4月以來，有多個省份被曝傳出下調存款掛牌利率，引發市場熱議。具體來看，本月以來，有包括廣東省(如南粵銀行、廣州銀行、澄海農商銀行等)、湖北省(如武穴農商行、黃梅農商行、羅田農商行)、河南省(河南省農信社）等多家銀行紛紛下調存款利率，邁入“1%時代”。
那麼，杭州這邊的情況怎麼樣呢？記者聯繫了在杭的多家股份制銀行，均表示，“目前存款利率這塊沒什麼變動，總行也沒有下發有關下調存款利率的通知。”
“進入2023年，中小銀行存款利率確實存在補降的可能性，但本質是去年9月存款利率下調的延續，而非新增政策，存款利率的下調無法引導貸款利率下調。”申萬宏源債券首席分析師孟祥娟及其團隊研報認為。
去年9月大行下調存款利率之後，中小銀行跟進調整，時點和幅度由銀行自主決定。在2022年9月中旬部分全國性銀行下調存款利率之後，2022年9月下旬、2022年11月、2023年1月、4月多家中小銀行下調了存款利率。這種調整主要是中小銀行的後續跟進。
“自4月8日起，將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調恢復至1.9%、2.4%、2.85%。”河南光山農商行表示。
4月10日，信陽市明港農信社、焦作市中站區農信社等河南省多家農信社發佈公告稱，自2023年4月8日起將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調至1.9%、2.4%、2.85%。
此外，淨息差承壓或是近期中小銀行下調存款利率的又一個原因。銀保監會官網發佈的《2022年四季度銀行業保險業主要監管指標數據情況》顯示，截至2022年一季度、二季度、三季度、四季度末整體銀行業的淨息差分別為1.97%、1.94%、1.94%、1.91%，這一數據上一年同期分別為2.07%、2.06%、2.07%、2.08%。
對於下階段存款政策及利率，中泰證券戴志鋒團隊發佈報告認為，政策層面：一是存款約束機制將繼續加強；二是市場傳導機制有待優化。利率層面，一是基準利率作為壓艙石，在當前環境下調整愈發謹慎，在2015年之後，一年期存款基準利率保持1.5%至今，並未隨CPI變動。二是浮動利率上限有進一步下調的可能，核心是銀行息差壓力大。
在應對銀行存款利率下行之前，普通投資者首先應該搞明白銀行廣泛存在的幾種利率。你可能會疑惑，利率不就是央行規定的存款利率，每家銀行都一樣嗎？其實不然。
首先要說的是基準利率，這個就是大家理解的“每家銀行都一樣的存款利率”，但這句話只對一半，它確實是中國人民銀行給出的基礎利率，但基準利率不僅限於存款同樣適用於貸款，準確的說，它是是央行用於調節社會經濟和金融體系運轉的貨幣政策之一。提高基準利率意味著收縮信貸，降低社會流動性；而如果降息，則意味著刺激經濟，增加市場主體活力。
緊接著就是掛牌利率，這個也是我們從銀行實際能夠拿到的利率。通常情況下，商業銀行會在央行基準利率的基礎上上浮一定比例作為自己的掛牌利率。2021年6月，人民銀行指導利率自律機制優化了存款利率自律上限的確定方式，將原來的“基準利率×倍數”改為“基準利率+基點”。針對活期存款，四大行的利率不高於基準利率加10BP，其他機構不高於基準利率加20BP。對於整存整取存款，大行調整後的利率不高於基準利率加50BP，其他機構不高於基準利率加75BP。對於大額存單，要求大行調整後的利率不高於基準利率加60BP、其他機構不高於基準利率加80BP。其中對股份行和城農商行的大額存單定價上限做了統一的合併。
最後是貸款市場報價利率，也就是我們常說的LPR（Loan Prime Rate），許多有房貸的小夥伴應該會異常關心這個利率，它是由具有代表性的報價行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價，由中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算並公佈的基礎性的貸款參考利率，各金融機構應主要參考LPR進行貸款定價。
2023年，中國央行披露的1月份金融數據顯示，當月人民幣存款增加6.87萬億元，其中，住戶存款增加6.2萬億元，創歷史同期新高，同比多增7900億元。此外，中國央行《2022年第四季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，居民儲蓄熱情高漲，去年四季度傾向於“更多儲蓄”的居民佔61.8%，這一比例為有統計以來的最高值。
可以說，存款是中國居民財富中除了房產之外，佔比最高的一項資產。那麼，在銀行存款利率下行的背景下，投資者又該如何應對財富保值增值帶來的挑戰呢？
對此，杭州某國有銀行理財經理建議稱，“在利率下行的背景下，如果投資者對於未來的經濟狀況比較悲觀，那麼可以鎖定一些相對期限較長，現階段利率相對較高的產品，比如五年期的定期存款、大額存單等等，以避免遠期利率低於現階段利率，或者自己的理財產品到期後找不到同等合適的理財產品。其次，對於風險偏好低的儲戶而言，可以選擇其它具有一定替代性的產品。如貨幣基金、純債基金、銀行現金管理類理財工具（如銀行各種寶寶類產品）、同業存單、指數基金等。與銀行存款相比，這些產品雖然不具有保本的性質，但在風險性、流動性與收益性方面，與銀行存款類似。”
最後一種方式可能頗具爭議，就是選擇中小銀行的存款產品。從各銀行的存款產品來看，主要也是大行的存款產品利率下調得較多，中小銀行即便下調存款利率後，目前很多的一年、三年期存款產品利率仍然十分具有吸引力。但前期由於“村鎮銀行取款難”的事件，使得中小銀行遇到了一定的信任危機，因此，現在許多聰明的儲戶也不會一味盲目地選取高利率的中小銀行存款，而是綜合考量風險和收益的平衡關係。
橙柿互動·都市快報 記者 林司楠